Perfiles de inversor


Cuando conocemos a alguien que invierte en la bolsa o tiene algún conocimiento de finanzas y/o inversiones, lo primero que atinamos a preguntarle suele ser “en que conviene invertir nuestro dinero?”.

No pretendo dar una respuesta concreta a dicha pregunta, no porque sea un hijo de $#%#, sino simplemente porque no existe una respuesta universal.

Dependerá mucho de la persona que desee invertir para poder hacer una recomendación (entiéndase que es una recomendación justamente) de que es lo que mejor se ajusta a sus necesidades.

 

El tema que elegí para hablar en este artículo es acerca de los diferentes Perfiles de un Inversor.

Para determinar el Perfil de un inversor existen tests gratuitos, que pueden encontrar en distintas páginas, que permiten saber que tipo de inversor uno es.




A grandes rasgos podríamos definir 3 categorías de inversor:

  • Agresivo
  • Moderado
  • Conservador

Pero… Qué es lo que determina que tipo de inversor soy? A fin de lograr determinar el perfil de un inversor es necesario considerar lo siguiente:

 

Rendimiento esperado: Cuál es el resultado que el inversor espera al realizar una inversión. Generalmente se lo expresa como un porcentaje del capital que se invierte. Por ejemplo: Invierto un capital inicial de  10.000$; espero ganar dentro de 2 años 20%, o sea 12.000$.

 

Tolerancia al riesgo: en términos simples el riesgo es cuanto pueden diferir los resultados del rendimiento esperado, tanto positivamente como negativamente (si ya se, suena raro que haya riesgo cuando se gana más de lo esperado, pero es así).

Obviamente, a mayor rentabilidad de una inversión mayor será su riesgo; desgraciadamente la vida es así, sino todo el mundo iría a lo seguro y sería millonario.

En este sentido, los inversores que quieran tener una ganancia elevada elegirán activos de alto riesgo, y asumen que pueden tener grandes pérdidas.

Un inversor moderado, elegirá en cambio activos o instrumentos financieros de riesgo moderado, pero obvio, con ganancias que son moderadas. Este tipo de inversor hace frente a pérdidas moderadas

Y finalmente un inversor conservador, quien es totalmente intolerante al riesgo, elegirá activos de nulo o poco riesgo y con rendimientos bajos. Este inversor no puede aceptar tener pérdidas, o bien solo acepta pérdidas muy bajas

 

Horizonte de inversión: Es el tiempo que el inversor planea conservar los activos financieros en su cartera. Generalmente Esta decisión está asociada a las necesidades de liquidez (o sea dinero en efectivo) que tenga el inversor. La clasificación de horizonte que ams se suele utilizar es la siguiente:

  • Largo Plazo: mayor a 2 años
  • Mediano Plazo: entre 1 y 2 años
  • Corto plazo: menos de un año.

Al establecer nuestro horizonte de inversión se nos acota el tipo de activos financieros que nos conviene invertir
Entonces dicho esto, ahora vamos a definir como es el comportamiento de cada inversor:

  • Agresivo:
    • Espera tener rendimientos muy superiores a los de un plazo fijo tradicional y también estar por encima de la inflación
    • Su horizonte de inversión es de largo plazo
    • Tolera pérdidas altas y ganancias
  • Moderado:
    • Espera rendimientos superior a la de un plazo fijo tradicional. Intenta superar a la inflación
    • Su horizonte de inversión varía entre 1 y 2 años
    • Tolera perdidas moderadas
  • Conservador:
    • Espera rendimientos similares al plazo fijo. Busca tenencia en monedas fuertes (Euro, dolar, etc), oro. En otras palabras busca tener fácil liquidez, o sea hacerse de dinero en efectivo rápidamente
    • Su horizonte de inversión es menor a un año, puede ser de un mes, 60 días, 90.
    • No tolera pérdidas. Como mínimo al final de la inversión quiere su dinero

 

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